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2020-06-22 02:00 經濟日報 / 記者趙于萱／台北報導

大和資本發布科技股下半年投資策略，預測近期升溫的新冠肺炎，可能導致科技業景氣打出雙重底，但需求日益增加的5G、AI等成長不變；台灣科技股首選台積電（2330）、大立光等七檔科技股。

大和資本欽點，下半年不能錯過的潛力科技股，台灣以台積電、大立光、聯發科、穩懋、全新、亞德客和上銀入列，海外科技股則選出立訊、TDK、三星等。

大和資本科技產業研究部主管徐禕成表示，新冠肺炎上半年重挫科技股後，下半年看來仍不樂觀。由於經濟解封引發新一波感染高峰疑慮，大和預測，3、4季排除記憶體的晶片業收入，較去年同期最新均修正為負成長，尤以第3季可能衰退5%~7%最多。不過大和年初就看好的5G、AI、3D感測、多鏡頭、光通訊等趨勢持續成長。除手機鏡頭和終端消費關聯度高，表現較不如預期，5G指標的Marvell、Qorvo、資料中心概念股輝達等，下半年展望樂觀。

因此大和判斷，下半年科技業景氣將打出雙重底，3C消費相關的賽靈思、高通、新思等，訂單需求看減，不過聯發科、輝達、超微、聯詠、瑞昱受惠快速成長的5G手機、基地台和TWS（真無線耳機）強勁拉貨，將部分抵銷景氣的疲弱。

進一步分析基本面，大和認為，台積電是5G和HPC指標，特別是疫情帶動居家辦公需求成長，今年台積電營收要達成18%成長率應不是問題；大立光上半年表現不佳，大和已將今年獲利增幅下修到12%，但看好明年強勢成長20%。

5G相關還有聯發科、穩懋等。另外值得一提，受惠大陸自動化需求回升，大和看好亞德客今明年分別成長12%、18%，上銀營收也將成長2%、36%。